南开新闻网讯（通讯员 付坤 代惠文）小白去金融机构咨询投资理财，填好几页风险评估问卷后，结果却往往跟自己的感觉对不上——想试试多元投资，问卷却说你“适合稳健型理财”；想求个安稳，报告反倒建议“多投进取型产品”。这样的“错位”让不少人在选择适合自己秉性的投资组合时犯嘀咕。对金融机构来说，想通过问卷先摸准大家的投资特性，再根据特性配置合适收益率的产品，也常因主观答题测不准而招致客户的微词。
如今，坐落在天开园6号楼的南开大学教师企业——辰开天元（天津）数字科技有限公司，根据行为金融学基本原理，结合多年科研成果，研发了一款依托沉浸式交互终端的智能测评设备，给这个纠结的问题找到了一个新的解题思路。
从沙龙互动到产品研发：瞄准投资行为测评盲区
传统的投资理财评估，往往靠一张问卷、几句对话，就给投资者“贴上标签”。然而，按照这种过于主观简单的标签去推荐产品，很难真正符合大家的投资习惯和心理需求。
2020 年，南开大学行为经济学研究中心副主任、经济学院副教授那艺，在长期研究市场交互行为的心理机制基础上，开始尝试跳出校园，围绕各类金融市场的现实交易主题，做校外经济学线下沙龙。为了能更好地将学术成果惠及大众，提升社会公众对投资的认识水平，那艺在实践中将以往沙龙的传统座谈形式，逐渐转为以互动游戏的方式模拟金融市场，从中观察每个参与者在模拟交易中的做法，分析其交易习惯和偏差，再据此给出适合的投资组合建议。
那艺在开展行为金融学与个体投资行为主题沙龙
几年下来，那艺在沙龙活动中不但收获了自己的初心愿景，也做了大量不定对象的随机访谈，从中敏锐地发现到一种市场需求，即：不管是刚接触理财的新手，还是有经验的投资者，都希望能有一套简单好用的工具，在顾及个人隐私的基础上，既能帮自己看清自身投资行为的问题，又能给出适合自己的个性化投资组合建议。
“就好比现在深受年轻人喜爱的MBTI人格类型测试，投资者也想用客观科学的方式对自己的投资行为类型进行测评，知道自己容易犯什么错、踩什么坑，有什么样的心理偏误需要克服，然后获取一份自己专属的财富管理清单，提升自己的投资回报。”那艺说。
概念机落地：沉浸式模拟交易中摸透投资行为特征
2023年，适逢天开园开园，那艺也抓住了这难得的发展空间和机遇。当年12月，在南开大学科技园的支持下，那艺在天开园6号楼注册成立了自己的公司——辰开天元（天津）数字科技有限公司，将其成果从校园付诸服务市场。
那艺指导投资者通过概念机进行个人投资行为测评
在与合伙人的通力合作下，公司很快做出了一款可测评投资者行为特征的“概念机”。
这款概念机通过桌面触屏设备，创造性地将原来多用于工业设备运转实时监测的数字孪生概念，用在了对真实资本市场交易的底层逻辑进行情境化具象再现，通过多人参与互动、实时做出交易决策而抽提出参与者的投资行为特征。
更具独创性的是，设备后台嵌入了自主研发的行为算法并结合人工智能技术（链入DeepSeek），能让参与者在不知不觉中捕捉其各项行为指征数据，并在一系列的模拟交易完毕后，自动生成个性化的行为测评报告，对用户的主导行为偏误、基本投资行为类型进行初步测定，并据此提供智能化的投资组合建议。
“我们现在做的这个模拟环境，不是把现实中的资本市场照搬到虚拟环境中，而是对真实市场进行特性化处理，然后用游戏化的方式在虚拟世界中还原资本市场的群体博弈本质，让参与者在互动决策的过程中自然而然地流露出他们的投资行为特点，以方便我们记录和提取相应的行为数据。”那艺介绍道。
目前，这款概念机已在中信证券天津投资者教育基地先行试用，并定期举办投资者体验活动，吸引了包括中信银行、浦发银行、平安银行、首创证券等金融机构的广泛关注。
携手金融机构，实现“双向奔赴”
“投资咨询部门想精准摸清客户需求，我们有提取和分析客户行为数据的能力，合作是顺理成章的事。”那艺说，产品初步验证后，已经有多家金融机构在和团队做进一步的接触了解，并探讨各种方式的合作。
按照那艺的规划，他们探索和金融机构一起搭建一个“双向奔赴”的模式：公司给金融机构开发智能化的“行为测评系统”，嵌入到客户开户、投资咨询的环节里，帮助金融机构快速摸准客户真正想要什么；金融机构则用自己的大量客户和服务场景，反馈实际使用中的用户情况，帮助公司丰富测评系统的场景设计、优化分析算法，让测评结果更精准、更实用。
“下一步，我们想借着学校、天开园和南开大学科技园平台提供的难得机遇和创业发展空间，寻找更多的资金和技术支持，把现在的‘概念机’变成更轻量化的原型机。”那艺说，按照他们的计划，轻量化的原型机可能会做成平板电脑甚至手机APP的形式，尽早推向市场，满足更多投资者的行为测评需求。
作为人工智能技术在社会科学领域的场景化应用，那艺及辰开天元团队始终将公司发展准确定位在金融科技赛道。“希望我们的产品不仅能让公司有更大市场，也能给财富管理行业提供创新思路，让投资理财服务更贴合每个人的真实需求，并同步提升每个投资参与者的投资能力和收益水平，助力我国金融服务智能化发展。”那艺说。
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