预付资金监管的良性发展，不能仅靠自上而下的强制推行，更需激发市场主体的内生动力。记者综合多方建议发现，从提高商户积极性、下放管理权限、引入保险机制三个维度发力，或可为预付资金监管开辟良性发展的路径。

　　从“教育白名单”到“真实惠”

　　激活商户合规的内生动力

　　在现行监管框架下，商户往往视监管账户为资金流转的“枷锁”。要打破这一认知，关键在于让合规成为商户的竞争利器。各地试行的教育行业“白名单”制度已初见成效——被纳入资金监管的机构，天然多了一重信任背书。但要让商户从“被动接受”转向“主动拥抱”，还需将监管红利转化为“真实惠”。

　　南开大学法学院副教授李轶建议，监管部门可与金融机构联动，对纳入监管的商家提供低息贷款、手续费减免等激励，让沉淀资金“活起来”，缓解商户现金流压力；同时在消费端给予倾斜，如在公共服务平台为合规商家开辟流量入口，或鼓励商场对纳入监管的租户给予租金优惠。当合规经营不仅能规避风险，更能带来看得见的客流与收益，商家自会从“要我监管”转向“我要监管”。

　　行政主导加市场运作

　　让监管账户“轻装上阵”

　　目前监管账户推行受阻，部分原因在于，行政部门承担着风险防范的最终责任，但在面对海量小微商家时，单纯依靠行政力量包揽具体监管事务，既难以兼顾效率，也无法满足个性化需求。天津财经大学商学院市场营销系副教授穆琳建议，探索“行政主导、市场运作”的模式，在守住风险底线的前提下，将日常资金监管的具体事务适度剥离，引入专业化力量协同治理。

　　具体操作上，可由行业主管部门通过招投标建立“白名单”托管机构库，明确准入门槛与监管标准；对大型连锁品牌，由入库银行提供定制化资金监管方案，兼顾资金安全与企业正常经营周转；对中小微商户，则可依托符合条件的第三方托管平台或具有法定公信力的机构（如公证处），通过技术手段实现交易流水实时监控、资金按比例冻结划拨，以市场化手段降低监管成本。专业机构的介入，不仅能缓解行政人手不足的压力，更能通过适度竞争提升服务质量。

　　探索保险保障

　　构建市场化风险兜底防线

　　无论监管账户设计得多严密，总难以覆盖所有角落，也总有经营不善导致的资金链断裂。对此，两位专家均提出，推广预付消费履约保证保险，是构建多层次风险防控体系的关键一环。

　　该模式将单一资金监管拓展为市场化风险共担，即商家按预付总额的一定比例购买保险，一旦发生问题，由保险公司向未消费的消费者赔付。相较于全额冻结资金的监管账户，保险制对商家现金流占用更小，接受度更高。对消费者而言，赔付依据消费事实而非账户余额，维权路径更清晰。

　　保险业内人士建议，可将保险制与监管账户结合使用——高信用商家选择“保险+部分监管”，新兴或高风险商家则实行全额监管，实现风险防控与市场活力的平衡。

　　此外，李轶认为法律层面的配套不可或缺，在商家破产清算时，应通过立法明确消费者预付资金的优先受偿权，使其债权顺位优先于一般债权人。当“保险兜底”与“法律优先”双轨并行，消费者的权益才能真正从纸面走向现实。

　　从行政命令的单向推动，转向激活商户动力、引入专业力量、构建市场防线的系统破局，预付资金监管才能真正走出“叫好不叫座”的困境，在商家、消费者与监管者之间重建可持续的信任。

原文链接：https://epaper.tianjinwe.com/tjrb/html/2026-03/20/content_143096_3242671.htm

审核：丛敏

编辑：南欣