南开新闻网讯(通讯员 朱文君)近日,中山大学岭南学院曾燕做客南开金融学术讲堂,并作了题为“Ambiguity aversion and optimal derivative-based pension investment with stochastic income and volatility”的学术报告。
他介绍了针对歧义厌恶者的投资策略。这种投资者除了面临随时间变化的收入风险和市场波动风险之外,还会考虑长远来看经济不确定性所带来的风险。在这个报告中,曾燕展示了在这一设定下的稳健的最优投资策略的解析解,并指出歧义厌恶的最优策略减少了收益率风险但增加了波动风险,而该波动风险可以被金融衍生产品有效的对冲。更重要的是,考虑了歧义厌恶以及金融衍生产品之后能提高个体的财富水平。
曾燕现为中山大学岭南学院副教授、博士生导师。其主要从事金融工程、风险管理、保险精算与金融经济学等领域的研究,曾在香港大学、加拿大滑铁卢大学、美国麻省理工学院(MIT)访问,是广东省杰青、霍英东教育基金项目获得者、广东省高校“千百十工程”校级培养对象;主持了国家自科面上项目等10余项课题,其中省部级以上9项,参与了国家自然科学基金项目、教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目、广东省自然科学基金研究团队项目等多项课题;在本领域著名期刊发表学术论文40余篇,其中SCI/SSCI收录20余篇;研究成果获得广东省哲学社科优秀成果一等奖、第七届高等学校科学研究优秀成果三等奖、中国人保部社会保障论坛征文三等奖等;学术兼职包括中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会副秘书长、Quantitative Finance and Economics编委等。
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