盛夏的天津，智慧激荡。2025天津五大道金融论坛会聚数百位金融家、教授学者与企业精英，围绕“数实融合，以融促产”展开深度对话，直面供应链金融痛点，共探产业金融助力高质量发展的创新路径。
挑战
供应链金融“不充分”“不均衡”之困
供应链金融虽为产业注入活水，却仍面临诸多挑战。中国互联网金融协会秘书长马超指出，核心企业信用过度扩张、信息服务机构无序生长，一旦某个环节出现风险，容易在整个供应链当中传导并放大。中小企业权益保护更显脆弱。部分核心企业滥用强势地位，不合理延长付款账期、扩张电子凭证规模；一些市场机构高收费、滥收费进一步侵蚀中小微企业利润空间。
信息孤岛加剧融资梗阻。南开大学金融学院王博教授点出核心矛盾：“我国产业数字金融存在两个问题——发展不充分、资源不均衡。”直接融资比例长期低迷，间接融资因信用担保缺失难以触达长尾企业；金融资源过度向核心企业及政府背书项目集中，中小微企业“融资难、融资贵”痼疾犹存。
在论坛上，康希诺生物副总裁刘明的诉求引发共鸣：“生物医药企业永远在动态变化。金融不应仅用条框衡量企业，而需量身定制产品，真正理解研发管线价值。除传统融资服务外，数字金融还可以让每项数据产生金融价值，架起产融互信的桥梁。”
破局
构建新生态 提升产业链韧性
面对挑战，政策与市场正合力构建新生态。
今年4月，央行联合六部门发布新规，剑指供应链金融乱象，强调规范服务机构行为、保护中小企业权益。“供应链金融的价值在于整合‘四流’（商流、资金流、物流、信息流），破解融资难题，更提升产业链韧性。”马超阐释政策深意时强调。
金融机构主动重塑服务逻辑。渤海银行行长屈宏志提出“扎根产业、拥抱数字”的战略：“金融若脱离产业便是无根之木，缺失数字化则难展腾飞之翼。”该行推出“渤银科速贷”，以知识产权、研发投入等“科技流”数据替代传统抵押，并打造“人才贷”“渤银e链”等产品矩阵，覆盖企业全生命周期需求。
天津金城银行行长温树海则分享了该行如何依托数据信用破题小微企业融资：“我们接入30省税务数据及多源信息，构建风控模型，实现50万—500万元贷款‘秒申秒批’。”三年服务270万家企业，印证了科技赋能金融的确定性价值。
“核心企业需担链主责任。”马超呼吁核心企业优化账期管理、严防信息滥用，科学平衡自身资金周转与上下游压力，方能维护供应链健康。中企云链董事长刘江更是爆出“金句”：“契约精神是产业数字金融的灵魂。”
践行
“数实融合”的落地生花
中征公司以“数据+技术”构建信任基础设施。这家央行背景的机构以“一系统一平台”激活产业链信用。公司董事长王栋兵介绍，其动产登记系统已实现机动车、船舶等跨区域信息互通，累计服务中小微企业超1721万家；应收账款融资平台直联财政部门，锁定政府采购回款账户，破解“合同变现难”。
京东集团高级副总裁李波道出了消费金融与产业金融共振的成效：2025年以来京东平台超过45%的海鸥表订单使用消费金融。“消费金融是需求‘放大器’，产业金融是供给‘加速器’——二者融合焕活了老字号，激活了城市经济细胞。”南开大学金融学院副院长陈璐总结说。
狮桥租赁则用3801亿元投放额验证普惠路径：通过覆盖商用车“买用养转”全周期，服务224万个体司机，以科技破解小微主体信用缺失难题。
作为国内少数金融全牌照聚集区，天津滨海新区的产业金融发展可圈可点。其融资租赁资产规模占全国25%，商业保理资产规模占全国30%。
“产业革命始于科技，成于金融。”王博预言，“产业数字金融正是下一个风口。”只有金融逻辑与产业脉搏深度同频，金融“活水”才能精准浇灌高质量发展的沃野。
原文链接：http://epaper.tianjinwe.com/tjrb/html/2025-06/07/content_143080_2261134.htm
审核：闫瑾
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